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[3] 금: 지금 금을 사야 할까요? 매수 방식 분석 (ETF vs KRX 금거래소)

머니파이터_남편 2025. 3. 5. 17:38


안녕하세요! 머니파이터(남편) 입니다.
1. 금투자의 필요성 과 2. 금에 투자하는 대표적인 방법 에 대해 알아봤습니다.

오늘은 구체적으로 금 투자 방향에 대해 의견 드립니다.

최근 달러 가치가 하락하고 금 가격이 상승하는 흐름을 보이고 있습니다. 여기에 국내 금 가격은 국제 금 시세보다 약 6% 높은 프리미엄을 형성하고 있어, 금을 투자하려는 분들에게 고민이 될 수밖에 없습니다.

심지어 몇일 전에는 국내 금 시장에서는 국제 금 시세 대비 20% 이상의 프리미엄이 발생하는 등 큰 변동성을 보였습니다. 2025년 2월 14일 기준으로 국내 금 가격은 국제 시세보다 약 20.13% 높게 형성되었습니다.

출처 : SBS 모닝 와이드

https://youtu.be/Eix2WWVbfk0?si=m7-5NSzSNAZY6NJm


그렇다면 달러 표시 금(ETF 추천) 과 한화 표시 금(KRX 금 거래소), 각각 언제 사는 것이 좋을까요?
오늘은 현재 시장 상황을 바탕으로 금 투자 전략을 분석해 보겠습니다.

1. 현재 시장 흐름 정리

최근 데이터를 살펴보면 다음과 같은 흐름을 보이고 있습니다.

✅ 달러 지수 (DXY) 하락 중

  • 현재 달러 지수: 105.65 (25.03.05)
  • 달러 가치가 하락하면 금 가격은 상승하는 경향이 있습니다.
  • 미국 경제의 불확실성과 연준(fed)의 금리 정책이 주요 변수입니다.


✅ 국제 금 가격 상승 중

  • 현재 금 가격: 2,922.42 USD/oz (25.03.05)
  • 달러 약세 영향으로 금 가격이 상승하는 추세입니다.


✅ 원/달러 환율 상승 중

  • 현재 환율: 1,456.06 KRW/USD (25.03.05)
  • 원화 약세로 인해 국내 금 가격이 추가 상승할 가능성이 있습니다.


✅ 국내 금 가격, 국제 금 대비 약 6% 프리미엄

  • 국제 금 가격 환산 시: 약 4,253,180 KRW/oz
  • 실제 국내 금 가격: 약 4,510,000 KRW/oz
  • 현재 국내 금이 국제 금보다 약 6% 비싼 상태입니다.


이러한 흐름을 보면, 국제 금(달러 표시 금)과 국내 금(한화 표시 금)을 사야 할 조건이 다르다는 것을 알 수 있습니다.

2. 달러 표시 금과 한화 표시 금, 언제 사야 할까요?

금 투자를 할 때 어떤 금을 사야 하는지는 달러 가치, 환율, 국내 금 프리미엄을 고려해야 합니다.

김치프리미럼 주의!



✅ 달러 표시 금(국제 금) 매수 전략 (ETF : IAU, GLD)
매수 타이밍:

  1. 달러 지수가 하락하면 추가 매수를 고려할 수 있습니다.
  2. 미국 금리가 고점에 도달해 금리 인하 기대감이 커질 때가 매수 타이밍입니다.
  3. 인플레이션 우려가 커지거나 연준이 금리 인하 신호를 보낼 때가 매수 기회가 될 수 있습니다.


매도 타이밍:

  1. 달러 가치가 강하게 반등할 때
  2. 금 가격이 단기간 급등하여 차익 실현할 만한 수준에 도달했을 때


✅한화 표시 금(국내 금) 매수 전략
매수 타이밍:

  1. 원/달러 환율이 내려갈 때
  2. 국내 금 프리미엄이 3%*이하로 낮아질 때
  3. 국내 금 수요가 감소하여 가격이 안정될 때

* 5년 기준 최대 3%로 확인됨

매도 타이밍:

  1. 원화 약세(환율 상승)로 국내 금 가격이 추가 상승할 때
  2. 국내 금 프리미엄이 높아져 가격 부담이 커질 때


3. 국내 금 프리미엄 3%, 기준으로 삼은 이유


국내 금 가격이 국제 금 시세보다 비싸다는 것은 투자 판단에서 중요한 요소입니다.

💡 프리미엄 6% 기준 비싸다는 근거:

  1. 현재 실제 국내 금 가격과 환산된 국제 금 가격 차이가 약 6%입니다.
  2. 과거 평균 국내 금 프리미엄은 ~3% 수준이었습니다. → 현재 프리미엄이 다소 높은 상태입니다.
  3. 프리미엄이 높을 때는 해외 금(달러 표시 금)이 상대적으로 더 유리한 투자 대상이 될 수 있습니다.


👉 결론: 금을 산다는 의사 결정을 했다면??

  1. 프리미엄이 3% 이상이면 국내 금은 다소 비싸므로 해외 금(달러 표시 금, ETF 추천) 비중을 늘리는 것이 유리합니다.
  2. 프리미엄이 3% 이하로 내려가면 국내 금 매수를 고려할 수 있습니다.
  3. 환율 하락을 동반한 프리미엄이 2% 이하일 때는 매수 기회가 될 수 있습니다.


4. 결론: 지금 어떤 금을 사야 할까요?


현재 달러는 하락세, 금 가격은 상승세, 원/달러 환율은 상승 중이므로,

  • 해외 금(금 ETF)은 조정 시 분할 매수를 고려하는 것이 좋습니다.
  • 국내 금(KRX 금거래소)은 아직 프리미엄이 높으므로 프리마엄이 낮아질 때 매수하는 것이 유리합니다.


따라서, 지금은 금을 산다면 “달러 표시 금”을 우선 고려하고, “한화 표시 금”은 환율과 프리미엄(김치 프리미엄)이 낮아질 때 매수하는 것이 최적의 전략으로 판단됩니다.